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1、“新城”梦想
谈到古老而闻名的中国城市，人们首先想到的肯定是西安，甚至有“没到过西安，就不算来过中国”的说法。而能和世界闻名的西安相比的，也许只有名满天下的“六朝古都”南京了。
改革开发以后，南京的发展虽也日新月异，但和处于同一地域的上海相比，仍有明显的差距，即使和本省的苏州、扬州相比，南京的优势也并不明显。1992年6月18日创办的南京江宁经济技术开发区似乎就承担了南京人“再造辉煌”的梦想，因为历史上南京最繁华的时候，就叫做“江宁府”。
本文所提到的新城股份，正是集江宁新区的战略规划、开发建设、招商引资、经营服务、高科技企业孵化、投资与资本运作等多项重任于一身的一家股份公司。成立伊始的新城股份，便借鉴了古典名著西游记中的架构，开创了“新公私合营”的开发区建设新模式。
2002年9月17日，南京新城发展股份有限公司（简称“新城股份”）成立，注册资本1亿元人民币，六家发起股东分别为南京江宁经济技术开发总公司（35%）、江苏一德企业投资发展有限公司（20%）、江苏省国信资产管理集团公司（18%）、江苏东恒国际服务贸易集团有限公司（12%）、南京南瑞继保电器有限公司（10%）、北京联合运德投资有限公司（5%）。
这个股东结构中，江宁经济技术开发总公司好比唐僧，根正苗红，有国家背景，有政府资源，有名有份，持股35%，是把握队伍方向的掌舵者。而民营企业一德集团及其关联企业则好比沙僧、八戒，有经营企业的能力，有资本运作的头脑，是取经路上的急先锋。这支队伍一成立，就构建了一种与众不同的开发区建设模式，目的不言而喻，只为在建设江宁开发区这条路上各显神通，最终取得一套“真经”。
然而，西游记中不能没有齐天大圣，取经队伍中不能没有孙悟空！新城股份创立之初，就有充分利用资本市场来为江宁开发区建设融资的目标。但是，从新城股份的层面看，其旗下可被置入的资产大多刚刚起步，还处于投入阶段，现金流有一定的压力，不适合拿去融资。从新城股份的股东层面看，虽然已初步实现“公私合营”的架构，但还是缺少一个既有开发区建设经验，又有雄厚资金实力，同时资本运作眼光和能力也超于常人的股东。
对于新城股份来说，对于大股东江宁经济技术开发总公司来说，那个“身披金甲圣衣，脚踏五彩祥云”的孙悟空还迟迟没有出现！
2、高圣牵线，泰达入主
新城股份的总经理陈俊有一个朋友，不是别人，正是在资本市场尤其是并购市场颇有名气的北京东方高圣投资顾问有限公司的创始人陈明键先生。陈明键先生1971年出生于贵州，1993年毕业于清华大学经济管理学院经济系；1992年创办清华大学模拟证券交易所；1997年、1998年分别创办清华紫光投资顾问公司、东方高圣投资顾问公司，时任东方高圣投资顾问公司执行董事、首席执行官。东方高圣在陈先生的带领下，自创立之时就致力于中国本土的并购事业，且每年都会完成数起在业内极有影响的创新案例。
当干柴遇见烈火，必定熊熊燃烧；当南陈遇见北陈，擦出的是思想的火花。
陈明键先生创办东方高圣，第一个具有全国影响力的案例就是“泰达股份借壳美仑股份上市”，而这次，陈明键先生准备将新城股份和泰达股份撮合到一起，泰达股份又一次成为了东方高圣的客户。
天津泰达股份有限公司是以生态环保、高科技人造纤维材料、土地资源整理、公共交通为主营的综合型上市公司。截止2004年底，公司注册资金8.1亿元人民币，资产总额达56亿元人民币，拥有控股子公司10家，参股子公司10余家。
在2005年10月28日举行的股权分置改革网上路演中，公司董事长刘惠文特别强调：天津滨海新区已被列入国家“十一五”的规划建议，滨海新区有望成为继80年代的深圳、90年代的上海浦东之后中国经济增长的第三极，泰达股份作为天津开发区旗下的龙头企业，必将因滨海新区的建设而受益。
泰达股份未来的定位是：结合滨海新区开发,以及公司特有的区域和产业优势,在继续原有产业发展的基础上,将公司定位成区域开发服务商。新定位既是近几年公司战略方向调整、产业结构重组的结果,也是公司产业发展追求不断创新的结果。区域开发服务商经营的不再是单一项目,而是整个区域开发,其出发点和落脚点在于整个区域开发的协调性和配套性服务上；区域开发服务商提供的是从规划设计、招商引资、配套设施建设等到建成后的日常维护为一体的综合性服务。
可以看出，泰达股份和新城股份有着不谋而合的战略方向，而且在2005年，双方若进行合作，将会是一个双赢的结果。
对于泰达股份来说，在滨海新区尚未开发的时候，利用自有多余资金入股新城股份，加入到已经如火如荼的江宁开发区的建设中去，得到的不仅仅是合并报表的利润，更重要的是对未来做滨海新区开发服务商的一次“大练兵”。
对于新城股份来说，泰达股份的入股，可以增加公司的注册资本金，且在后续的开发中，泰达股份还可陆续提供相关的资金支持；而泰达股份虽说在区域开发服务方面“战略已定，经验尚浅”，但其母公司泰达控股在天津经济技术开发区的建设中积累了丰富且宝贵的经验，泰达控股的董事长也是泰达股份的董事长。与其说是泰达股份入主新城股份，不如看作是泰达控股将天津经济技术开发区的建设让泰达股份在南京江宁进行复制，未来则有可能出现泰达股份和新城股份共同开发滨海新区，继续复制区域开发服务的局面。所以，无论是从短期的资金，还是从中长期的战略发展，与泰达股份合作，接受泰达股份的入主，都是新城股份难得的一次发展机会。
看来，那个让新城股份、江宁经济技术开发总公司苦苦期盼的孙悟空-泰达股份，已经真的“身披金甲圣衣，脚踏五彩祥云”从遥远的天津飞到了南京！不畏地域遥远，困难重重，为的就是和新城股份、江宁经济技术开发总公司这个唐僧，一起去取趟“真经”。而江宁经济技术开发总公司，战略眼光高远，为了江宁区的开发这个实质性的目标，而放弃了控股股东这个形式上的目标，甘愿让出第一大股东的地位。在“新公私合营”的道路上又迈出了重要的一步。
双方合作，看似“国退民进”，但最终得到最大实惠的仍然是江宁开发区及江宁经济技术开发总公司。好比，取经路上，虽然最抢镜头的是斗战圣佛-孙悟空，但最终取回真经的却是无量功德佛-唐僧。正所谓“你做你的英雄，我做我的赢家”。东方高圣撮合的这桩“美事”的确很美啊！
3、合作方案
取经路上，不知道悟空、八戒、沙僧和白龙马有没有工资，不过即使没有工资，肯定也是有期权的，而且这个期权还是由观世音大老板背书的，价值不菲啊！
新城股份和泰达股份的合作肯定也是有条件、有方案的。不妨来简单看一看：
1）新城估值
北京中企华资产评估有限责任公司接受天津泰达股份有限公司及南京新城发展股份有限公司的共同委托，根据国家有关资产评估的规定，本着独立、公正、科学和客观的原则，并履行必要的评估程序，对南京新城发展股份有限公司增资扩股项目所涉及的资产及相关负债进行了评估。
本次评估主要采用重置成本法。
根据以上评估工作，得出如下评估结论：在评估基准日2005年5月31日持续经营的前提下，南京新城发展股份有限公司纳入评估范围的账面总资产为21186.97万元，总负债为10937.45万元，净资产为10249.52万元(账面值业经天津五洲联合会计师事务所审计)；调整后账面总资产为21186.97万元，总负债为10937.45万元，净资产为10249.52万元；评估后的总资产为26119.61万元，总负债为10937.45万元，净资产为15182.15万元，增值4932.63万元，增值率48.13%。评估结果详细情况见评估明细表。
资产评估结果汇总表
评估基准日：2005年5月31日 单位：人民币万元
|
项目 |
帐面价值 |
调整后帐面值 |
评估价值 |
增减值 |
增值率% |
|
A |
B |
C |
D=C-B |
E=(C-B)/B*100% |
|
流动资产 |
1 |
11896.83 |
11896.83 |
11946.08 |
49.25 |
0.41 |
|
长期投资 |
2 |
9080.84 |
9080.84 |
13979.79 |
4898.94 |
53.95 |
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固定资产 |
3 |
206.17 |
206.17 |
188.99 |
-17.18 |
-8.33 |
|
其中：建 筑 物 |
5 |
0.00 |
0.00 |
|
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